電影: Huang-hsi Liu

半桶水道士茅山明（吳耀漢　飾）法術不精，一直收養大寶（呂方　飾）小寶兩隻小鬼，經常假扮替人驅鬼招搖撞騙。一次，他們在酒樓整蠱正牌道士九叔（林正英　飾）的徒弟時，被九叔作法收服。茅山明救回大小二寶後，終於明白到正邪對立、人鬼殊途的道理，決定放走大小二寶……可是，賊婆捉走了大寶，後來更慘死亂槍下。賊婆死後化成厲鬼，捉走了茅山明，一場人鬼大戰即將展開！...

中日十年一度的劍術決鬥，雙方都卯足全勁。日本方面，柳生一族新陰派高手宮本一以高超劍術擊敗所有高手來到中土赴戰。而中原武林則推派素有劍聖稱號的青年劍客步青雲對應，但來到夏侯山莊等候日本劍客到來的他，卻被莊主夏侯淵陷害困進大牢，為了重振夏侯世家威名，莊主更勾結日人加害中原俠客，之後對步青雲相當傾心的少莊主夏侯勝男為救青雲而遭父親誤殺，使得夏侯淵悲慟不已自刎而死。青雲將夏侯父女埋葬之後本欲離去，卻遇見宮本前來討戰，這場武林盛事結果將是如何？...